关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:5.79%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.65倍,处于30.41%的偏低位置(历史1.41-2.14,下跌14.55%创近10年新低,涨29.7%创近3年新高),大盘股强势。
3、可转债均价:132.709元,处于66.04%的偏高区域(历史94.741-152.232)。
3日,两个利好出现:
1.人民币快速升值,汇率转向,投资信心增强。市场转向大中盘风格,酒店、航空、保险、新能源、业绩预增等板块涨幅靠前,逆变器指数放量站上20日均线,强势明显,游戏为代表的数字经济表现较弱,整体赚钱机会增多。
2.二季度特斯拉和比亚迪的销量双双创出新高,汽车行业基本面见底回升。整车、锂电池和汽车零部件等获得较多资金关注。
A股和港股均出现放量上涨,其中恒生科技指数、白酒、储能等高弹性板块涨幅均超过3%,市场风格转向大中盘股,未来可以留意上述信号的持续性。
AI方面,ChatGPT用户增速放缓,压制了行业表现,但是技术及应用拐点已经出现,未来仍有望反复活跃。
一、可转债打新
1.东亚转债(7月6日)
化学原料药,规模6.9亿元,AA-,转债税后本息为118.42元,质地一般,转股价值100.04元,预计每签能赚250元。转债股权登记日为7月5日,每股配售6.073元,最低165股可以确保配售一签。
类似转债:共同转债、华海转债。
2.上声转债(7月6日)
全球最大的扬声器制造商之一,比亚迪、特斯拉、新能源汽车和芯片等概念,规模5.2亿元,A+,转债税后本息为114.76元,质地一般,转股价值99.9元,预计每签能赚260元。转债股权登记日为7月5日,每股配售3.25元,最低308股可以确保配售一签。
类似转债:伯特转债、卡倍转债。
二、个股打新分析
1.英华特
创业板,注册地为江苏省苏州市,我申购。发行价51.39元,发行市盈率为45.19倍,比行业均值高41%,比业务类似企业高37%。
公司主营斡旋式压缩机,涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车四大系列。
公司营业利润增速偏快,2021年-2023年一季度,净利润同比增速分别为-1%、45%,74%,整体性价比尚可。
2.盘古智能
创业板,注册地为山东省青岛市,我不申购。发行价37.96元,发行市盈率为56.64倍,比行业均值高86%,比业务类似企业高1%。
公司主营润滑泵、分配器、管路组件、控制系统等。
公司营业利润增速波动较大,2021年-2023年一季度,净利润同比增速分别为-13%、-21%,42%,整体性价比一般。
3.惠同新材
京市板,三板转板,注册地为湖南省长沙市,我不申购。发行价5.8元,发行市盈率为16.98倍,比行业均值低33%。
公司主营金属纤维及其制品。
公司营业利润增速持续下滑,2021年-2023年一季度,净利润同比增速分别为40%、20%,4%,整体性价比一般。
近期各板块5只上市新股,创业板、京市板破发分别为3只和2只,市场偏冷。
三、特色老债
全筑转债、大秦转债、中装转2、无锡转债、江银转债。
花王转债、全筑转债、大业转债、众兴转债、晨丰转债。
三花转债、花王转债、天壕转债、苏银转债、惠城转债。
4.亚药转债董事会提议下修转股价,如果下修到底合理价格为103元,与当前价格接近;顺博转债转股价未下修到底,合理价格为117元,略高于当前价格。
3日可转债等权上涨0.37%,整体溢价率47.6%。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
四、估值分析