时间过得真快,上半年就这么悄悄溜走了,大家的投资收益都怎么样了呢?
很多小伙伴关心的极简投资,上半年取得10%的成绩,比沪深300指数(-1.2%)高出不少。
为啥极简能跑赢大盘?未来能「维持」不?
今天就和你聊一聊极简赚钱的秘诀~
01
上周,鼎鼎大名的经济学家马科维茨去世了,整个金融界都感到悲痛。
说起这个名字,你可能并不熟悉,但你肯定听过一句分散投资的名言,叫做「鸡蛋不能放在一个篮子里」。
怎么选择不同的「资产篮」、每个篮子里又要放多少钱呢?
马科维茨就因为研究篮子和鸡蛋的问题,拿到了诺贝尔经济学奖。
咱们知道,投资中有个经典「不可能三角」:
任何的投资品,都无法同时满足「收益高、风险低,随存随取」的需求。
比如债券的波动比股票小些;对应的,回报也没股票好。
要突破这个「不可得三角」,马科维茨就给出了一个办法:
如果能够把两个相关性较低、甚至负相关的资产搭配好,不仅能提高投资收益率,还能降低风险。
低相关性呢,就是说两种资产的涨跌,没有直接联系。
比如工商银行和苹果公司,身处在不同国家、不同行业,关系就很小。
如果你投资的资产,属于不同资产大类的产品,相关性往往也不大。
在当时,很多人认为获取高收益的方式就是要苦读公司财报,选到好股票才行。
而马科维茨告诉大家,你不必挑选个股,做好资产配置也能得到不错的收益。
资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。
好比做菜,绝密配方固然能让你做出美味佳肴,但掌握不同口味的食材配比(辛辣的股票+平淡的债券),也能产生一道好吃的料理。
02
极简投资,就是一个大类资产的配置策略,有5个投向:
- 纯债指数:固定收益类投资
- 沪深300指数: 国内大型公司股票
- 中证500指数:国内中小型公司股票
- 美国标普500指数:国外蓝筹公司股票
- 纳斯达克100指数:国外科技公司股票
用相关性工具测试了一下,资产间的相关性都不高。
这样的分散投资,当某个产品下跌时,另一个往往不受影响,甚至还可能会上涨,这就达到了我们俗称的「东边不亮西边亮」的投资效果。
极简投资上半年的收益,正来源于此——
两大美股资产,标普500、纳斯达克领跑,贡献了策略92%的收益;
国内资产中,债券一如既往地稳健,权益指数表现平平。
先看美股,标普和纳指的「核心资产」是科技龙头公司。
其中,微软、英伟达,正是这波AI浪潮的领先者。
再看国内,今年的经济数据前高后低,一季度放开后虽然迎来「报复性」反弹,但二季度就有点萎靡了。
企业利润还没改善,也让股市缺乏上涨的动力。
为了鼓励大家多消费、多投资,市场利率一直在下降,债市的表现就相对好一些(利率和债券价格成反比,利率低,理论上债券上涨)。
另外,汇率的变动也带来「意外之喜」。
按美元计价的标普500指数涨幅只有16%,国内的标普500基金却普遍上涨18%+,多出来的就是汇率收益(今年人民币对美元贬值约3.75%)。
以上是短期分析,如果我们将目光放远些,会发现中美资产的涨跌往往不同步。
对资产配置来说,这样的「互补性」刚好能给策略加个缓冲垫,减小波动,长期稳步上涨。
03
极简的上半年业绩就回顾到这儿,再来回答一下大家关心的问题。
1. 极简涨了这么多,要不要止盈?
首先,能够理解大家想要「落袋为安」的想法。
不少小伙伴是21年入市,经历了两年的下跌,浮亏的账户好不容易赚钱,有卖出的冲动是人之常情。
不过,这里也想给你提个醒,眼下确定性或许很诱人,但真的是好选择吗?
因为长期来看,股市的上涨是一件再「正常」不过的事。
各国的金融市场中,股票几乎都是长期收益最高、唯一能跑赢通胀的资产。
公开数据显示,简慢组合(极简投资基础上升级的投顾组合)在8年时间里,获得7.9%的年化收益,表现还算能打。
所以对于止盈,我的建议是:
1)当你有更好的投资去处、或是极简占比可投资金太高(超过30%),按计划卖出即可;
2)要是只是受到情绪驱使,那么不妨重新评估一下,是否能认可极简投资的理念、相信龙头公司所创造的价值,用纪律性投资,应对内心的恐惧、化解市场的不确定性。
3)另外,如果你的极简3年年化收益超过20%(3年累计收益超60%),也可以卖出。
这意味着中美股市过于火爆,透支了未来的回报率,历史上07年、15年牛市期间发出过卖出信号。
p.s. 极简里也有个自动止盈的功能,我们在下一个问题展开说。
2. 我错过了再平衡时间,这个操作有必要吗?
再平衡,说的是每年把投资策略恢复到初始比例——
一方面,卖出一部分涨得较好的资产,实际上是在做止盈;
另一方面,用这笔钱买入跌得较多的资产,相当于逢低买入。
从长期的表现来说,再平衡的动作能给极简每年增加2%的收益,是一个必不可少的操作。
所以,不管你是自建组合,还是买入投顾组合,都别忘记定期操作再平衡。
不过,就算偶尔忘记也没关系,想起来补上就行,可以定个闹钟提醒自己,下年别错过啦~
3. 美股高位,A股低位,要不要卖美买A?/美股表现这么好,能不能卖出A股,All in 美股?
极简的原理,就是不择时,不对市场未来走势做判断。原因很简单,判断不准,索性找个不需要判断就能赚钱的方法咯。
别看美股现在牛气冲天,2000年后也曾经历过「失去的十年」;别嫌弃A股跌跌不休,它的长期收益并不弱,就是波动大了些。
事实上,投资像是一场概率的「游戏」,没有人能够每一次都完全判断正确,我们只要坚持资产配置,持续做大概率正确的投资,控制好风险,就会取得不错的效果。
4. 极简的定投频率有讲究吗?每月、每周哪个好?
从收益来看,按月、按周的投资差别非常小。
对大多数人来说,定投的频率按月进行,设置在每个月的发工资之后的日子,是比较顺理成章的。
刚开始投资的新人呢,我比较建议先拿一个你完全不会心疼的金额,比如小几百块钱,进行尝试。在适应、能承受策略的波动之后,可以再慢慢加大金额~
04
最后,想和你分享一件开心的事。
一位小伙伴留言,说自己从2016年定投极简,很适应这种「傻瓜式理财」,已经心无波澜。
我算了算,她的年化收益率能达到9%,2016年的投入涨了90%,妥妥实现财产增值的小目标。
小伙伴的肯定也给了我们信心,大道至简,投资并非越复杂、越炫酷越好。
推出「极简投资」,就是希望它能简单好理解、普通人也能轻松上手。
每年花上10分钟打理资产就行,剩下的时间应当留给生活。
拆分小伙伴的收益,一方面归功于策略本身的上涨,另一方面也是对她纪律性操作和长久坚持的奖赏。
当然,任何投资方法都不是完美的,极简的跌幅也能达到30%+。
她能做到「涨跌都平静」的前提,是对策略的原理有足够了解,是适合自己的投资方式。
好啦,极简的半年度回顾就和你聊到这儿啦。
你投资极简多久了呢?有什么想说的?欢迎在评论区告诉我~
晚安